RNC Pharma 16 июля 2026: Тирзепатид меняет расстановку сил на рынке Rx-препаратов

Рынок рецептурных препаратов меняет не только лидеров, но и саму структуру конкуренции

Денежный рост рынка больше не означает рост потребления

На первый взгляд рынок выглядит очень сильным: продажи лекарственных препаратов в рознице превысили 1 трлн рублей, увеличившись на 11% по сравнению с первым полугодием прошлого года.

Однако физический объём реализации снизился до 2,4 млрд упаковок (-3%).

Это означает, что денежный рост больше не сопровождается увеличением количества приобретаемых препаратов населением. Покупатели приобретают меньше упаковок, но оставляют в аптеках больше денег.

Особенно показательным выглядит различие между двумя крупнейшими сегментами рынка.

Рецептурные препараты выросли на 15,8% в денежном выражении и сохранили практически стабильный натуральный объём (+0,6%).

Безрецептурные препараты, напротив, снизились как в деньгах (-4,4%), так и в упаковках (-5,9%).

Таким образом, именно рецептурный рынок сегодня определяет общую динамику российского фармацевтического ритейла.

Рецептурный сегмент становится центром роста отрасли

Доля рецептурных препаратов достигла 60% денежного оборота аптечного рынка и 45% натурального объёма.

Это важное изменение структуры рынка.

Если ещё несколько лет назад драйверами роста часто выступали массовые безрецептурные категории, то сегодня основная стоимость концентрируется вокруг современных рецептурных препаратов, многие из которых относятся к терапии хронических заболеваний.

Для производителей это означает смещение конкурентной борьбы из массовых категорий в высокотехнологичные терапевтические направления.

Для аптечных сетей — увеличение значения ассортиментной политики именно в сегменте Rx.

Победа «Промомеда» отражает более широкий рыночный процесс

Главной новостью рейтинга стало первое место группы компаний «Промомед».

Ещё год назад компания занимала лишь 24-ю позицию.

За один год она поднялась сразу на первое место благодаря почти трёхкратному росту продаж.

Формально компания располагает портфелем более чем из 130 торговых марок.

Фактически же основным драйвером изменений стал препарат Тирзетта (МНН тирзепатид).

Его продажи превысили 15,9 млрд рублей и обеспечили компании 4,3% всего денежного рынка рецептурных препаратов.

Этот пример показывает одну из главных особенностей современной фармы: даже диверсифицированный портфель способен радикально изменить позиции компании, если в нём появляется один чрезвычайно востребованный инновационный продукт.

Тирзепатид становится новым фактором перераспределения рынка

Не менее показательна динамика компании «Герофарм».

Компания поднялась сразу с десятого на четвёртое место.

Совокупные продажи увеличились на 93%.

Главным фактором стал бренд Седжаро (МНН тирзепатид), продажи которого за год выросли в 87 раз.

Примечательно, что сразу две российские компании оказались главными бенефициарами одного терапевтического направления.

Это говорит не просто об успехе отдельных брендов.

Рынок демонстрирует чрезвычайно высокий спрос на препараты класса тирзепатида, который уже способен менять расстановку сил между крупнейшими производителями.

Именно поэтому нынешний рейтинг отражает не разовую маркетинговую кампанию, а формирование нового сегмента-лидера.

Классические лидеры пока сохраняют устойчивость

Несмотря на резкие перестановки, несколько международных компаний продолжают демонстрировать стабильные позиции.

KRKA удержала второе место.

Сервье сохранила высокую долю рынка благодаря широкой линейке препаратов, большинство которых продолжают показывать двузначный рост.

Даже потеряв одну позицию, AstraZeneca увеличила продажи на 18%.

Особенно примечательно положение Форсиги.

Несмотря на появление аналогов дапаглифлозина в начале 2026 года, бренд продолжает увеличивать продажи на 34%.

Это может свидетельствовать о высокой узнаваемости препарата, устойчивой врачебной практике назначения и сохраняющейся силе бренда даже после усиления конкуренции.

Bayer демонстрирует классический пример патентного давления

Единственным производителем в первой десятке с отрицательной динамикой оказался Bayer Healthcare.

Продажи снизились на 3%.

Причина хорошо известна фармацевтической отрасли — окончание патентной защиты Ксарелто.

После выхода конкурирующих препаратов даже сильные бренды начинают постепенно терять рыночные позиции.

Этот пример показывает, насколько существенным фактором остаётся жизненный цикл препарата.

Даже высокая известность бренда не всегда способна компенсировать усиление ценовой конкуренции после появления аналогов.

Новая карта конкурентной борьбы складывается вокруг инноваций и локализации

Перестановки в рейтинге нельзя объяснить только успехом отдельных продуктов.

Прослеживаются сразу несколько системных тенденций.

Во-первых, усиливаются позиции российских производителей.

Во-вторых, наиболее быстрый рост обеспечивают современные препараты для лечения хронических заболеваний.

В-третьих, инновационный продукт способен изменить положение компании значительно быстрее, чем расширение традиционного портфеля.

Наконец, всё большее значение приобретает способность быстро вывести востребованный препарат на рынок именно в тот момент, когда формируется новый спрос.

Где изменится поведение аптечных сетей и производителей

Для аптечных сетей растущая концентрация продаж вокруг рецептурных препаратов означает необходимость более внимательно управлять ассортиментом высокостоимостных категорий.

Для производителей возрастает ценность быстрого вывода инновационных продуктов и своевременной подготовки к окончанию патентной защиты ключевых брендов.

Для маркетинговых подразделений становится очевидным, что успех всё чаще определяется не количеством брендов, а наличием препаратов, способных сформировать новую терапевтическую категорию или занять в ней лидирующее положение.

Для конкурентов российских производителей нынешний рейтинг служит сигналом: локальные компании уже способны не только успешно импортозамещать отдельные препараты, но и быстро менять структуру всего рынка.

Что дальше

Если текущие тенденции сохранятся, во втором полугодии можно ожидать дальнейшего усиления конкуренции вокруг современных препаратов для лечения ожирения и метаболических нарушений.

Одновременно будет продолжаться давление на компании, чей рост долгое время обеспечивался препаратами с завершившейся или завершающейся патентной защитой.

При этом ключевым фактором остаётся не только наличие инновационной молекулы, но и способность производителя быстро масштабировать поставки, удерживать доступность препарата и эффективно работать с врачебным спросом.

Когда один препарат способен изменить судьбу всей компании

Главный практический вывод для участников рынка заключается в том, что стоимость современного фармацевтического портфеля всё сильнее концентрируется вокруг отдельных высокоэффективных продуктов.

Это требует пересмотра стратегий развития.

Производителям необходимо заранее готовить следующий источник роста ещё до наступления патентного спада текущих лидеров.

Аптечным сетям важно учитывать возрастающую концентрацию спроса в отдельных терапевтических категориях при формировании запасов и коммерческих условий.

Инвесторам и аналитикам имеет смысл оценивать компании не только по размеру портфеля, но и по тому, насколько их финансовые результаты зависят от одного быстрорастущего или, наоборот, теряющего эксклюзивность препарата.