RNC Pharma 3 июня 2026: Габапентиновый бум закончился после ужесточения контроля

Габапентин: рынок рос слишком быстро — и регулятор нажал на тормоз

После включения габапентина в перечень ПКУ аптечные продажи препарата в России сократились примерно в четыре раза.

Основные данные

По данным аналитической компании RNC Pharma, в 2025 году россияне приобрели 11,2 млн упаковок препаратов габапентина на сумму 9,5 млрд рублей. За год натуральное потребление выросло почти на 23%, а денежный объём рынка увеличился на 33,4%. Рост продолжается с 2017 года, но начиная с 2020 года динамика приобрела аномальный характер. После включения препарата в перечень ПКУ ситуация изменилась мгновенно: в марте 2026 года продажи упали с 905 тыс. до 211 тыс. упаковок относительно аналогичного периода прошлого года. Для рынка это не просто коррекция спроса, а показатель того, насколько значительная часть потребления зависела от доступности препарата и слабого контроля его оборота.

Что показывают цифры

В течение последних трёх лет рынок габапентина демонстрировал темпы роста, которые существенно опережали динамику большинства зрелых рецептурных категорий.

В 2023 году продажи в упаковках выросли на 24,8%.

В 2024 году рынок прибавил ещё 16,1%.

В 2025 году рост составил почти 23%.

Таким образом, за относительно короткий период сформировалась устойчивая многолетняя траектория ускоренного расширения потребления. При этом денежная динамика была ещё выше натуральной. Расходы покупателей ежегодно увеличивались более чем на треть, а в 2025 году достигли 9,5 млрд рублей.

Для аналитиков это важный сигнал.

Когда денежный рынок растёт быстрее натурального, обычно работают два механизма:

• повышение средней стоимости терапии;
• смещение спроса в сторону более дорогих брендов и дозировок.

Однако даже эти факторы не способны полностью объяснить столь длительное ускорение спроса.

Особенно показательно, что в отдельные месяцы 2025 года продажи превышали 1 млн упаковок в месяц.

Для препарата с относительно узкими терапевтическими показаниями это крайне крупные объёмы.

Где находится настоящий тренд

Главная история здесь — не рост.

Главная история — реакция рынка на регулирование.

В марте 2026 года объём реализации сократился примерно в четыре раза относительно марта 2025 года.

В апреле продажи остались на том же существенно более низком уровне.

Если посмотреть на график динамики, становится очевидно, что рынок не проходил через постепенное охлаждение спроса.

Падение произошло практически одномоментно.

Для фармацевтической аналитики подобная картина обычно означает одно из двух:

• либо существовали масштабные запасы в канале продаж;
• либо значительная доля потребления была чувствительна к ограничениям доступа.

В данном случае наиболее вероятно сочетание обоих факторов.

Именно поэтому мартовское падение можно рассматривать как своеобразный стресс-тест рынка. После введения контроля исчезла та часть спроса, которая не была готова проходить более сложную процедуру получения препарата.

Почему регулятор вмешался

Официально ужесточение оборота объясняется ростом потребления, который перестал укладываться в рамки применения по терапевтическим показаниям.

Для отрасли это крайне важная формулировка.

Регулятор фактически признал, что динамика продаж перестала коррелировать с ожидаемым числом пациентов.

Это отличается от ситуации с инновационными препаратами, где рост обусловлен расширением показаний или появлением новых клинических рекомендаций.

В случае габапентина рынок рос значительно быстрее, чем могли бы объяснить эпидемиологические показатели.

В результате препарат оказался в зоне повышенного внимания контролирующих органов.

Неожиданная география спроса

Ещё один примечательный аспект исследования — региональная структура рынка.

По абсолютным объёмам лидируют:

• Краснодарский край;
• Ростовская область;
• Москва.

Однако при расчёте потребления на душу населения картина радикально меняется.

Лидерами становятся:

• Ставропольский край — 249 упаковок на 1000 жителей;
• Ростовская область — 243 упаковки;
• Краснодарский край — 211 упаковок.

Для сравнения, Москва демонстрирует показатель менее 60 упаковок на тысячу жителей.

Подобный разрыв сложно объяснить исключительно различиями в структуре заболеваемости населения.

Именно поэтому среднедушевые показатели выглядят для аналитиков более показательными, чем абсолютные объёмы продаж.

Особенно интересно, что после ужесточения контроля максимальное падение продаж было зафиксировано именно в регионах с ранее очень высоким потреблением.

Это косвенно подтверждает гипотезу о наличии локальных аномалий спроса.

Что рынок мог недооценивать

На протяжении нескольких лет рост габапентина воспринимался многими участниками рынка как очередная история успешного расширения категории.

Однако резкое снижение продаж показывает, что значительная часть участников, вероятно, переоценивала устойчивость этого спроса.

Для производителей и дистрибьюторов существует важный урок.

События марта 2026 года стали именно таким примером.

Инфографика показывает ключевой эффект включения габапентина в перечень ПКУ. После многолетнего роста продажи препарата сократились примерно в четыре раза.

Последствия для рынка

Для производителей препаратов габапентина последствия будут чувствительными.

Рынок фактически вернулся к значительно более низкому уровню потребления.

Это означает:

• снижение объёмов закупок;
• уменьшение товарных запасов в канале;
• рост конкуренции между брендами;
• усиление ценового давления.

Для аптечного сегмента эффект также заметен.

Категория, которая обеспечивала стабильный рост оборота, резко сократилась.

Часть аптек, особенно в регионах с высоким историческим потреблением, может столкнуться с падинием товарооборота внутри соответствующей группы препаратов.

Для регулятора ситуация, напротив, выглядит как подтверждение эффективности принятых мер.

Настолько сильная реакция рынка означает, что ужесточение контроля действительно повлияло на доступность и модель потребления препарата.

Что дальше

Вероятнее всего, рынок уже не вернётся к показателям второй половины 2025 года.

После включения препарата в перечень ПКУ потребление будет определяться прежде всего реальной медицинской потребностью.

В ближайшие кварталы наиболее вероятны три сценария:

• стабилизация на новом уровне;
• умеренное восстановление части легального спроса;
• перераспределение пациентов на альтернативные схемы терапии.

При этом кратного возврата продаж ожидать не приходится, если только не произойдут новые регуляторные изменения.

Что это значит для практики

Для производителей:

• необходимо пересматривать прогнозы продаж и планы производства;
• следует закладывать более консервативные сценарии спроса;
• возрастает значение работы с легальным врачебным назначением.

Для аптечных сетей:

• потребуется корректировка ассортиментных матриц;
• снижается необходимость поддерживать прежние объёмы запасов;
• повышается риск образования неликвидов у отдельных SKU.

Для аналитиков и коммерческих подразделений:

• кейс габапентина показывает, насколько важно отслеживать не только рост категории, но и его причины;
• высокая динамика продаж не всегда означает устойчивое расширение пациентской базы;
• регуляторный риск способен одномоментно изменить рынок сильнее, чем ценовая конкуренция или маркетинговая активность.

Для всего фармрынка:

• история может стать прецедентом для более пристального контроля других категорий с необычно высокой динамикой потребления;
• возрастает значимость мониторинга региональных аномалий спроса;
• данные sell-out всё чаще становятся инструментом регуляторного анализа, а не только коммерческой оценки рынка.