DSM Group 27 августа 2026: Российский аптечный рынок растёт в рублях, но не в упаковках

Российский аптечный рынок растёт на 15%, но упаковок продаётся не больше: деньги уходят в дорогие Rx-препараты

Главный аналитический вывод: июльские данные DSM Group показывают не просто рост российского коммерческого рынка лекарств, а заметное изменение его экономической модели. В июле 2026 года аптечные продажи достигли 162,4 млрд рублей — на 15% больше, чем год назад, — при практически неизменном количестве проданных упаковок (-0,1%). За январь–июль разрыв ещё показательнее: рынок прибавил 12,3% в деньгах при падении потребления на 2,8% в упаковках. Рост всё сильнее создают более дорогие препараты, рецептурный сегмент и лекарства для диабета и контроля массы тела. Одновременно именно локализованные препараты демонстрируют наиболее сильное повышение средней стоимости упаковки.

15% роста рынка при нулевом росте упаковок — цифра, вокруг которой строится весь июль

В июле коммерческий рынок лекарственных препаратов составил 162,4 млрд рублей. По сравнению с июнем он вырос на 1,4%, а по сравнению с июлем 2025 года — сразу на 15%.

Но физический объём продаж составил 338,1 млн упаковок: всего +0,7% к июню и -0,1% год к году.

Следовательно, июльский рост практически полностью нельзя объяснить увеличением количества приобретаемых лекарств. Денежная ёмкость рынка выросла примерно на одну шестую, тогда как число упаковок осталось на прошлогоднем уровне.

DSM Group подтверждает это ещё одной метрикой: средняя стоимость проданной упаковки достигла 480,5 рубля — на 15% выше июля прошлого года.

Картина января–июля делает вывод ещё устойчивее. За семь месяцев рынок достиг 1,158 трлн рублей, прибавив 12,3%, тогда как количество реализованных упаковок снизилось на 2,8%, до 2,49 млрд.

Таким образом, перед нами уже не отдельная особенность одного месяца. Российская коммерческая фарма в 2026 году увеличивает денежный оборот при сокращающемся натуральном потреблении.

Дорогие препараты забирают почти половину аптечного рынка

Особенно наглядно структурный сдвиг виден в распределении продаж по цене.

Препараты стоимостью более 1 000 рублей за упаковку обеспечили в июле уже 46,1% денежного рынка против 40,3% годом ранее. Всего за год их доля увеличилась на 5,8 процентного пункта.

Одновременно сегмент 500–1 000 рублей сократился до 27,2%, сегмент 100–500 рублей — до 24,1%, а лекарства дешевле 100 рублей формируют лишь 2,7% стоимости рынка.

Важно, что происходящее нельзя объяснить только подорожанием внутри верхнего ценового диапазона. Средняя стоимость упаковки препаратов дороже 1 000 рублей выросла на 7,3%, тогда как доля этого сегмента увеличилась гораздо сильнее — на 5,8 п.п.

Это указывает на изменение структуры покупок: через аптеки проходит всё больше денег, связанных именно с дорогостоящими лекарственными продуктами.

Иными словами, средняя упаковка дорожает не только потому, что вчерашний препарат стал стоить больше. Меняется сам набор препаратов, формирующих оборот аптек.

Rx становится главным двигателем денежного рынка

Второй фундаментальный сдвиг происходит между рецептурными и безрецептурными препаратами.

Rx-препараты обеспечили 61,8% стоимости коммерческого рынка, увеличив долю за год на 2,9 п.п. В упаковках их доля пока ниже — 45,5%, — но и здесь она выросла на 1,6 п.п.

Причина понятна из абсолютной динамики.

Продажи рецептурных препаратов выросли относительно июля 2025 года на 20,6% в рублях и на 3,5% в упаковках. Средняя стоимость Rx-упаковки достигла 653 рублей, увеличившись на 16,5%.

У OTC картина существенно слабее: денежные продажи выросли на 6,9%, а количество упаковок снизилось на 2,8%. Средняя упаковка стоила 337 рублей.

Таким образом, Rx растёт почти втрое быстрее OTC в денежном выражении, причём в рецептурном сегменте увеличивается и физическое потребление.

Для производителей и аптечных сетей это принципиальное различие. Денежный рост рынка всё меньше определяется массовой безрецептурной упаковкой и всё больше — более дорогой терапией, решение о применении которой связано с врачом.

Диабет и контроль веса уже меняют структуру всего фармрынка

Самый сильный терапевтический сигнал отчёта — динамика ATC-группы A «Пищеварительный тракт и обмен веществ».

В июле эта группа занимала 25,3% всего коммерческого рынка лекарств в деньгах против 21,5% год назад. За один год её доля выросла сразу на 3,8 п.п., а абсолютные продажи — на 35,5%.

Это крупнейшая терапевтическая категория рынка, и она продолжает отрываться от остальных.

DSM Group прямо связывает динамику с гипогликемическими препаратами, применяемыми при сахарном диабете, для снижения массы тела и контроля веса.

Три ведущих бренда категории — «Тирзетта», «Седжаро» и «Семавик». На них приходится соответственно 12,1%, 5,6% и 4,6% денежного оборота всей ATC-группы A.

Но ещё показательнее общерыночный рейтинг.

«Тирзетта» в июле стала крупнейшим лекарственным брендом российского аптечного рынка с продажами 4,965 млрд рублей за один месяц и долей 3,1%. «Седжаро» занимает второе место с 1,4%, «Семавик» — третье с 1,2%.

Таким образом, три первые позиции всего российского коммерческого рынка лекарств одновременно заняли гипогликемические препараты.

Это уже не локальный успех отдельных брендов. Категория диабета и контроля массы тела становится одним из факторов, меняющих распределение денег внутри всей розничной фармы.

Один терапевтический тренд переписал рейтинг производителей

Особенно хорошо масштаб изменений виден по «Промомед Рус».

В июле 2025 года компания занимала 21-е место среди производителей. Через год она стала первой.

Продажи «Промомед Рус» достигли 7,382 млрд рублей за месяц, увеличившись на 247,3% год к году. Доля компании выросла до 4,5%.

Более того, отрыв от Bayer, занимающей второе место с 5,318 млрд рублей, уже заметен.

Ключевую роль играет «Тирзетта»: один этот бренд обеспечил 4,965 млрд рублей. Это примерно две трети июльского оборота «Промомед Рус», если сопоставить приведённые DSM Group показатели бренда и производителя.

Такая концентрация одновременно является преимуществом и риском. Компания получила чрезвычайно мощный драйвер роста, но её текущая рыночная позиция в значительной степени связана с одним продуктом и одной быстрорастущей терапевтической областью.

Похожий, хотя и менее концентрированный, структурный эффект наблюдается у «Герофарм». Компания поднялась с 19-го на четвёртое место, увеличив продажи на 113,9%, до 4,711 млрд рублей. В её портфеле находятся занимающие второе и третье места общерыночного рейтинга «Седжаро» и «Семавик».

Получается необычная для зрелого фармрынка ситуация: несколько быстрорастущих препаратов способны за один год существенно перестроить верхнюю часть рейтинга крупнейших производителей.

Локализация растёт в рублях гораздо быстрее, чем в упаковках

На первый взгляд ещё одна сильная история отчёта — укрепление локализованных препаратов.

На лекарства, произведённые на территории России, приходится 69,3% проданных упаковок и 54,2% денежного рынка. Их доля в рублях за год выросла на 2,7 п.п.

Продажи локализованных препаратов увеличились на 20,9% в денежном выражении против 8,6% у импортных.

Но натуральные показатели дают другую картину.

Количество проданных упаковок локализованных препаратов снизилось на 0,6%, тогда как импортных выросло на 1,2%.

Следовательно, увеличение денежной доли локализованной продукции пока нельзя интерпретировать как сопоставимое увеличение её физического потребления.

Главная цифра здесь другая: средняя стоимость упаковки локализованного препарата выросла за год на 21,6%, до 376 рублей. Для импортных лекарств рост составил только 7,4%, хотя абсолютная стоимость упаковки остаётся значительно выше — 716 рублей.

Поэтому июль демонстрирует интересную трансформацию: локализация перестаёт автоматически означать низкий ценовой сегмент. Российское производство всё активнее присутствует в более дорогой части рынка.

Дженерики доминируют — и продолжают забирать денежную долю

За январь–июль дженерики обеспечили 72,8% стоимости и 86,3% упаковок коммерческого рынка.

По сравнению с аналогичным периодом 2025 года их денежная доля выросла на 1,4 п.п., хотя натуральная снизилась на 0,5 п.п.

Особенно сильное переключение в сторону дженериков DSM Group фиксирует в препаратах, влияющих на кроветворение и кровь (+4,9 п.п.), группе «Пищеварительный тракт и обмен веществ» (+3,3 п.п.) и костно-мышечной терапии (+2,3 п.п.).

При этом движение не универсально. В противоопухолевых препаратах и иммуномодуляторах доля оригинальных средств, наоборот, увеличилась на 2,5 п.п., в препаратах для нервной системы — на 1,1 п.п.

Поэтому российский рынок нельзя описать простым тезисом «всё замещается дженериками». Общая дженеризация продолжается, но внутри отдельных терапевтических классов движение идёт в противоположных направлениях.

БАД растут быстрее лекарств — и здесь тоже происходит премиализация

Отдельного внимания заслуживает аптечный рынок БАД.

За январь–июль его объём достиг 118,1 млрд рублей — на 17,7% больше, чем годом ранее. При этом натуральное потребление выросло на 3,6%, до 236,8 млн упаковок.

В отличие от лекарственного рынка, здесь существует реальный рост количества приобретаемых упаковок. Но денежная динамика всё равно существенно опережает натуральную.

В июле средняя упаковка БАД стоила уже 517,5 рубля — больше средней упаковки лекарственного препарата, которая стоила 480,5 рубля.

Почти половина стоимости рынка БАД — 48,6% — приходится на продукты дороже 1 000 рублей. За год доля этого сегмента увеличилась сразу на 5,8 п.п.

При этом средняя цена внутри него даже снизилась на 1,1%, до 1 742 рублей.

Это особенно интересный показатель: рост доли премиального сегмента БАД нельзя объяснить простым повышением цены дорогих добавок. Скорее меняется структура спроса в пользу этой категории.

Российские БАД обеспечивают 85,5% упаковок и 67,6% денежного рынка. Но ценовой разрыв с импортом остаётся огромным: 409 рублей за отечественную упаковку против 1 155 рублей за импортную.

За сильными заголовками скрывается рынок с несколькими скоростями

Заголовок «рынок вырос на 15%» сам по себе создаёт слишком оптимистичную картину.

Фактически одновременно существуют несколько разных рынков.

Денежный рынок лекарств быстро растёт, но количество упаковок стагнирует или сокращается.

Rx-препараты растут значительно быстрее OTC.

Препараты дороже 1 000 рублей забирают долю у среднего и дешёвого сегментов.

ATC-группа A увеличивается гораздо быстрее большинства остальных терапевтических категорий.

Локализованные препараты растут в деньгах, несмотря на снижение количества проданных упаковок.

БАД увеличиваются и в рублях, и физически, но здесь также происходит сильное смещение в дорогой сегмент.

Поэтому главный вопрос для компаний — уже не столько «растёт ли российский фармрынок?», сколько «в какой именно части рынка находится этот рост?».

Средний показатель +15% скрывает чрезвычайно неоднородное распределение возможностей.

Когда 46% денег сосредоточено выше 1 000 рублей, ассортиментная логика меняется

Для аптечных сетей июльские цифры означают дальнейшее увеличение экономического значения дорогого ассортимента. Почти половина лекарственного рынка и почти половина рынка БАД в стоимостном выражении уже приходится на продукты дороже 1 000 рублей. Это повышает значение управления запасами, доступности конкретных брендов и оборотного капитала: ошибка в наличии дорогого высокооборотного Rx-препарата становится существенно дороже, чем несколько лет назад.

Для производителей усиливается значение терапевтических категорий, способных создавать не только рост цены, но и новую структуру спроса. Пример диабета и контроля массы тела показывает, насколько быстро один терапевтический тренд может изменить рейтинг компаний. «Промомед Рус» и «Герофарм» за год прошли соответственно с 21-го на первое и с 19-го на четвёртое место.

Для маркетинга важен сдвиг в сторону Rx. Если денежная доля рецептурных препаратов достигла 61,8%, а их продажи растут на 20,6%, всё большая часть стоимости рынка формируется там, где врачебное назначение и медицинская аргументация имеют большее значение, чем классическое потребительское продвижение OTC.

Для закупок особенно важна разница между денежной и натуральной динамикой локализованных препаратов. Рост продаж на 20,9% в рублях при снижении упаковок на 0,6% означает, что «локальный производитель» больше нельзя автоматически использовать как индикатор более дешёвого предложения. Ценовая и продуктовая структура локализованного портфеля быстро меняется.

Для производителей массовых OTC-препаратов ситуация сложнее. Их сегмент продолжает расти в деньгах, но физические продажи снизились на 2,8%. Если эта тенденция сохранится, борьба за упаковку — то есть за реального покупателя, а не за рублёвый рост — будет становиться жёстче.

Наконец, данные требуют осторожности при планировании 2027 года. Часть нынешней динамики рынка концентрируется вокруг нескольких быстрорастущих терапевтических направлений и брендов. Механически переносить среднерыночные +12–15% на планы продаж отдельных категорий будет ошибкой: компания, работающая в диабете и контроле веса, и компания с традиционным OTC-портфелем фактически работают сегодня на рынках с совершенно разной скоростью.