HEADWAY 20 июля 2026: Фактические поставки лекарств в России выросли почти на 19%, но рынок почти не прибавил в упаковках

Главная особенность первого полугодия 2026 года заключается не в ускорении физических поставок лекарств, а в существенном изменении структуры рынка.

Денежный рост больше не означает расширение рынка

Рост поставок почти на 93 млрд рублей выглядит впечатляюще лишь до тех пор, пока не посмотреть на количество упаковок.

Именно здесь находится главный вывод исследования.

Подобная картина обычно возникает одновременно под воздействием нескольких факторов:

• увеличения доли дорогостоящих инновационных препаратов;
• расширения применения биологических лекарств;
• роста стоимости курса лечения;
• смещения закупок в сторону онкологии, орфанных заболеваний, рассеянного склероза и других высокозатратных направлений.

Это качественно иной тип роста по сравнению с расширением охвата пациентов за счёт массовых препаратов.

Второй квартал оказался сильнее первого

Первый квартал обеспечил поставки на 279,57 млрд рублей.

Во втором квартале показатель вырос до 307,88 млрд рублей.

При этом динамика внутри полугодия выглядит достаточно устойчивой.

После относительно спокойного января рынок быстро вышел почти на стомиллиардный ежемесячный уровень поставок.

Март стал абсолютным максимумом — 113,21 млрд рублей.

Даже последующее снижение в мае не выглядит началом негативного тренда, поскольку уже в июне рынок вновь превысил отметку 107 млрд рублей.

Это говорит скорее о перераспределении графиков исполнения контрактов, чем о сокращении финансирования.

Оригинальные препараты продолжают определять стоимость рынка

Самая важная цифра структуры поставок — 424,28 млрд рублей оригинальных препаратов.

Именно они формируют основную часть денежных объёмов рынка.

Дженерики занимают значительно меньшую денежную долю — 138,87 млрд рублей.

Биосимиляры — 66,64 млрд рублей.

Это важный сигнал.

Несмотря на активное развитие политики импортозамещения и локализации производства, государственные расходы продолжают концентрироваться вокруг инновационных препаратов с высокой стоимостью терапии.

Для производителей инновационных лекарств это означает сохранение привлекательности российского государственного сегмента.

Для производителей дженериков — усиление конкуренции за менее дорогие сегменты рынка.

Список лидеров показывает, какие направления сегодня получают основные инвестиции

Топ-10 торговых наименований нельзя рассматривать как простой рейтинг популярных препаратов.

Фактически это карта государственных приоритетов финансирования.

В список вошли:

• Кстанди;
• Форсига;
• Трилекса;
• Дарзалекс;
• Гемлибра;
• Окревус;
• Превенар 13;
• Опдиво;
• Эврисди;
• Линпарза.

Большинство этих препаратов относятся к высокозатратной терапии онкологических, аутоиммунных, неврологических и редких заболеваний.

Это подтверждает продолжающееся смещение государственных расходов в сторону специализированной медицинской помощи.

Одновременно практически отсутствуют массовые препараты первичного звена здравоохранения.

Следовательно, именно дорогостоящая специализированная терапия остаётся главным драйвером денежного роста рынка.

Международные компании сохраняют лидерство

Первые позиции производителей занимают:

• AstraZeneca;
• Novartis;
• Janssen (Силаг);
• Catalent;
• Sanofi.

Даже присутствие крупных российских игроков не меняет общей картины.

Рынок высокозатратной терапии по-прежнему определяется международными компаниями и их производственными площадками.

Интересно появление в числе лидеров производственной организации Catalent.

Это ещё раз показывает, насколько важную роль начинают играть контрактные производственные мощности в современной фармацевтической индустрии.

Москва остаётся главным распределительным центром страны

204,47 млрд рублей поставок приходится на Москву.

Это более чем в пять раз превышает показатель Санкт-Петербурга.

На первый взгляд можно сделать вывод о колоссальной концентрации потребления.

Однако подобная интерпретация была бы ошибочной.

Москва остаётся главным логистическим узлом федеральной системы здравоохранения.

Именно здесь сосредоточены федеральные учреждения, централизованные закупщики, крупные дистрибьюторы и основные распределительные склады.

Поэтому столь высокий объём отражает прежде всего архитектуру поставок, а не фактическое потребление исключительно столичными пациентами.

Рынок становится дороже, а не больше

Самый важный вывод исследования можно сформулировать одной фразой.

Российский рынок государственных поставок лекарств растёт прежде всего в стоимости одной поставляемой единицы терапии.

Именно поэтому денежные показатели демонстрируют уверенный рост при практически неизменном количестве упаковок.

Для аналитиков это означает, что использование только денежных показателей становится всё менее информативным.

Без анализа натуральных объёмов можно ошибочно сделать вывод о быстром расширении рынка.

Фактически же меняется его качественная структура.

Где изменится конкурентная борьба во втором полугодии

Если текущая динамика сохранится, во втором полугодии конкуренция будет усиливаться не вокруг массовых государственных закупок, а вокруг сегментов дорогостоящей специализированной терапии.

Для производителей оригинальных препаратов это означает сохранение высокого потенциала государственных программ.

Для компаний, развивающих биосимиляры, появляется возможность постепенно отвоёвывать наиболее дорогие категории по мере окончания патентной защиты отдельных молекул.

Аптечным сетям эта статистика служит напоминанием, что динамика государственного сегмента всё меньше отражает ситуацию в коммерческой рознице: драйверы роста в этих двух каналах становятся всё более разными.

Закупочным подразделениям производителей и дистрибьюторов стоит учитывать сохраняющуюся концентрацию поставок через федеральные логистические центры и ожидать дальнейшего роста требований к бесперебойности поставок дорогостоящих препаратов.