DSM Group 6 августа 2026: Российский фармрынок растёт за счёт цен, а не увеличения потребления лекарств

Российский фармрынок растёт на 12%, но главным источником увеличения остаются цены и более дорогая структура потребления

Двенадцатипроцентный рост не означает двенадцатипроцентного расширения рынка

В первом полугодии 2026 года совокупная ёмкость фармацевтического рынка России составила 1,802 трлн рублей в ценах конечного потребления против 1,604 трлн рублей годом ранее. Прирост — 12%.

В структуре рынка:

• коммерческий сегмент лекарственных препаратов — 995 млрд рублей;
• парафармацевтика — 252 млрд рублей;
• государственные закупки лекарственных препаратов — 555 млрд рублей.

Все три крупных блока показали рост примерно одинакового масштаба. Коммерческий лекарственный рынок увеличился на 12%, парафармацевтический — на 12%, государственный сегмент — на 13%.

На уровне общей диаграммы рынок выглядит сбалансированным: растут и розница, и государство, и товары аптечного ассортимента вне лекарств. Но денежное сходство скрывает принципиально разную природу роста.

В государственном сегменте увеличение расходов сопровождалось ростом количества закупленных упаковок. В рознице, напротив, денежная ёмкость увеличивалась на фоне снижения физического объёма реализации. Поэтому говорить о равномерном расширении российского фармрынка нельзя.

Главный разрыв 2026 года проходит между рублями и упаковками

Объём лекарственного рынка без парафармацевтики достиг 1,550 трлн рублей, что на 12% больше результата первого полугодия 2025 года. При этом совокупный объём лекарств в натуральном выражении сократился с 2,526 до 2,480 млрд упаковок, то есть на 1,8%.

Это ключевая цифра всего отчёта.

Она показывает, что двузначный рост рынка не поддерживается сопоставимым увеличением потребления. Покупатели и государство в совокупности потратили значительно больше, но получили немного меньше упаковок лекарств.

Причины могут быть разными:

• повышение отпускных и розничных цен;
• изменение структуры спроса в пользу более дорогих препаратов;
• увеличение доли рецептурной терапии;
• рост продаж препаратов стоимостью свыше 1 000 рублей;
• расширение закупок дорогостоящих лекарств в государственных программах;
• замещение части дешёвых препаратов более дорогими аналогами или новыми терапевтическими категориями.

Сам отчёт DSM Group не позволяет количественно разделить вклад каждого фактора в общий рост. Однако представленные данные однозначно показывают: рынок в рублях увеличивается намного быстрее, чем в упаковках.

Аптечный и государственный сегменты движутся в противоположных направлениях

В коммерческом аптечном сегменте лекарственных препаратов за первое полугодие было реализовано 2,152 млрд упаковок. Это на 3,2% меньше, чем годом ранее.

В государственном сегменте объём, напротив, вырос с 304 до 328 млн упаковок, или на 8%.

Таким образом, именно государственные закупки частично компенсировали снижение натурального потребления в рознице. Без роста государственного сегмента падение общего количества упаковок на рынке было бы заметно глубже.

Это важное структурное изменение.

Государство становится не просто крупным плательщиком за дорогостоящую терапию, но и единственным крупным каналом, демонстрирующим заметное расширение физического объёма лекарственного обеспечения.

Для производителей это означает, что доступ к государственным программам и тендерам становится всё более значимым источником реального объёмного роста. Для аптечного бизнеса ситуация сложнее: выручка увеличивается, но рост обеспечивается преимущественно стоимостью проданных товаров, а не расширением покупательского потока или числа реализованных упаковок.

Государственные закупки растут быстрее рынка и в деньгах, и в объёме

Объём государственных закупок лекарственных препаратов увеличился с 490 млрд рублей в первом полугодии 2025 года до 555 млрд рублей в первом полугодии 2026 года. Прирост составил 13%.

В натуральном выражении закупки выросли с 304 до 328 млн упаковок, или на 8%.

Соотношение двух показателей указывает, что в государственном сегменте присутствует и реальное увеличение объёма лекарственного обеспечения, и рост стоимости закупаемой терапии. Денежная динамика выше натуральной, но разрыв между ними значительно меньше, чем в коммерческой рознице.

В структуре государственных расходов:

• госпитальные закупки достигли 255 млрд рублей;
• лекарственное льготное обеспечение — 126 млрд рублей;
• региональное льготное обеспечение — 174 млрд рублей.

Наиболее быстрый денежный рост показало лекарственное льготное обеспечение — около 24%. Региональные программы выросли примерно на 19%, тогда как госпитальный сегмент увеличился приблизительно на 5%.

Это означает, что государственные расходы растут не столько за счёт обычных закупок медицинских организаций, сколько за счёт программ обеспечения отдельных групп пациентов.

Льготные программы становятся главным двигателем государственного сегмента

В федеральной льготе особенно заметна динамика программы высокозатратных нозологий. Объём поставок по ВЗН увеличился с 63,4 до 82 млрд рублей, или на 29%.

Расходы по программе обеспечения необходимыми лекарственными средствами выросли с 38,1 до 44,3 млрд рублей, или на 16%.

В региональном льготном сегменте основным источником роста стала программа, обозначенная в отчёте как ПП №890. Её объём увеличился с 93 до 121,2 млрд рублей, или на 30%.

Закупки препаратов для пациентов с орфанными заболеваниями практически не изменились: 52,5 млрд рублей против 52,6 млрд годом ранее.

Эта структура важнее общего показателя роста госзакупок. Она показывает, что увеличение финансирования концентрируется в конкретных механизмах лекарственного обеспечения, а не распределяется равномерно между всеми направлениями.

Для производителей это усиливает значение включения препаратов в государственные программы, работы с региональными бюджетами и доказательства экономической обоснованности терапии. Для субъектов Федерации рост расходов по региональной льготе может одновременно означать расширение охвата пациентов и усиление бюджетной нагрузки.

Госпитальный рынок растёт неравномерно

Госпитальные закупки увеличились с 243 до 255 млрд рублей, то есть примерно на 5%. Но внутри этого сегмента динамика отдельных направлений заметно различается.

Стационарные закупки выросли с 84,5 до 89,3 млрд рублей, или на 6%.

Закупки по федеральному проекту борьбы с онкологическими заболеваниями сократились с 76,7 до 74,3 млрд рублей, или на 3%.

Программа, связанная с закупками лекарств по постановлению №1512 и №1438, увеличилась с 30 до 38 млрд рублей, или на 27%.

Наиболее высокая относительная динамика отмечена по закупкам вакцин: объём вырос с 9,9 до 16,8 млрд рублей, или на 69%.

При этом расходы федерального проекта по борьбе с сахарным диабетом выросли умеренно — с 7,8 до 8,1 млрд рублей. Закупки для паллиативной помощи и категория прочих закупок снизились.

Следовательно, общий рост госпитального сегмента нельзя интерпретировать как равномерное увеличение больничного спроса. Он сформирован несколькими отдельными программами, прежде всего вакцинацией и централизованными закупками по специальным механизмам.

Сокращение расходов в онкологическом федеральном проекте требует осторожной интерпретации. Отчёт показывает исполнение государственных контрактов, а не реальную потребность пациентов, объём назначений или обеспеченность терапией. Снижение может отражать календарь закупок, изменение стоимости контрактов, перенос поставок или перераспределение финансирования. Данных для окончательного вывода в презентации нет.

Рынок госзакупок остаётся концентрированным, но позиции производителей меняются

Крупнейшими производителями по объёму государственных закупок в первом полугодии 2026 года стали Roche с 44,7 млрд рублей и AstraZeneca с 41,5 млрд рублей.

Далее следуют Biocad, Johnson & Johnson, Novartis, Sanofi и Pfizer.

Большинство лидеров показали умеренный или двузначный рост. Особенно заметно увеличились закупки препаратов Sanofi — на 33%, Pfizer — на 19% и Biocad — на 15%.

Наиболее высокая динамика среди представленных компаний зафиксирована у «Р-Фарм»: объём вырос приблизительно на 160%, до 15,8 млрд рублей. Однако столь резкий прирост может быть связан с отдельными крупными контрактами или низкой сравнительной базой. Презентация не раскрывает продуктовую структуру этого увеличения.

В натуральном выражении картина отличается. Лидерами по количеству упаковок остаются «Озон Фармацевтика» и «Фармасинтез», тогда как Pfizer и «Усолье-Сибирский химфармзавод» показали особенно высокие темпы прироста упаковок.

Разрыв между денежным и натуральным рейтингами отражает различие бизнес-моделей. Международные инновационные компании и производители специализированных препаратов формируют большую стоимость на относительно ограниченном количестве упаковок. Производители массовых генериков и госпитальных растворов могут занимать значительно более высокие позиции в натуральном выражении при меньшей денежной доле.

За сильным заголовком рынок скрывает ухудшение доступности массового ассортимента

Заголовок отчёта — рост рынка на 12% — формально верен. Но для коммерческих и стратегических решений важнее другое: рынок растёт не за счёт массового увеличения количества приобретаемых лекарств.

В рознице упаковок становится меньше. При этом государственный сегмент расширяется и частично принимает на себя роль компенсатора, особенно в дорогостоящей и льготной терапии.

Это создаёт всё более выраженное разделение фармрынка:

• государство обеспечивает рост объёма через целевые программы и закупки;
• коммерческая розница обеспечивает рост стоимости через цены и изменение продуктового микса;
• дешёвый массовый сегмент испытывает давление;
• производители препаратов, связанных с хронической терапией, льготами и централизованным финансированием, получают более устойчивые возможности роста;
• компании, ориентированные на высокообъёмный недорогой ассортимент, сталкиваются с сокращением количества реализуемых упаковок.

Бюджетный доступ становится важнее простого присутствия в аптеке

Для производителей инновационных и дорогостоящих препаратов ключевым направлением роста становится работа с государственным финансированием: включение в программы, регистрация предельных цен, фармакоэкономическое обоснование, локализация и участие в централизованных закупках.

Для производителей массовых лекарств основной риск связан с сокращением розничного спроса в упаковках. Даже при увеличении выручки компания может терять физический объём, частоту покупки и присутствие в домашней аптечке потребителя.

Аптечным сетям рост рынка в рублях не гарантирует сопоставимого улучшения операционной экономики. Меньшее количество упаковок означает, что оборот всё сильнее зависит от среднего чека, дорогих категорий и способности удерживать покупателя. При этом повышение стоимости лечения может усиливать поиск более доступных замен, отказ от необязательных покупок и переход части спроса в онлайн.

Для региональных органов здравоохранения рост льготных расходов создаёт двойной эффект. С одной стороны, увеличивается объём финансирования терапии. С другой — ускорение расходов на 19–30% может потребовать дополнительного бюджетного планирования, более жёстких закупочных процедур и контроля фактической обеспеченности пациентов.

Для коммерческих подразделений фармкомпаний общий показатель роста на 12% недостаточен как ориентир. Планирование продаж должно учитывать конкретный источник роста: цена, упаковки, государственная программа, новый продукт, перераспределение между каналами или увеличение доли дорогостоящей терапии.

Что может произойти во втором полугодии

DSM Group прогнозирует, что по итогам 2026 года российский фармацевтический рынок достигнет 3,614 трлн рублей против 3,361 трлн рублей в 2025 году. Ожидаемый прирост — 7,5%.

Прогноз предполагает:

• коммерческий рынок лекарств — 2,074 трлн рублей;
• парафармацевтику — 525 млрд рублей;
• государственные закупки — 1,014 трлн рублей.

Замедление годового темпа относительно первых шести месяцев означает, что DSM Group не ожидает сохранения роста на уровне 12% до конца года.

Само агентство связывает прогноз прежде всего с инфляционными процессами. Это подтверждает главный вывод первого полугодия: денежная ёмкость продолжит увеличиваться, но её рост не следует автоматически интерпретировать как расширение лекарственного потребления.

Вероятнее всего, рынок завершит 2026 год с новым историческим максимумом в рублях, но с гораздо более сдержанной или отрицательной динамикой в упаковках. В такой ситуации главным показателем качества роста станет не выручка сама по себе, а способность компаний сохранять физический объём, доступность препаратов и устойчивое присутствие в каналах продаж.