Headway 1 октября 2026: Тендерные закупки иммуностимуляторов в России: кто контролирует рынок

Рынок иммуностимуляторов в госзакупках оказался рынком колониестимулирующих факторов — и одного доминирующего производителя

По данным Headway Company, за период с января 2022 года по июнь 2026 года объём рассмотренных тендерных закупок составил 17,7835 млрд руб. При этом L03AA «Колониестимулирующие факторы» обеспечили 16,3913 млрд руб., или 92% денежного рынка, хотя на них пришлось только 43% тендерных процедур. L03AX «Прочие иммуностимуляторы», напротив, формировали 57% количества тендеров, но лишь 8% денег. Внутри L03AA доминируют эмпэгфилграстим и филграстим; на уровне производителей ещё сильнее выделяется БИОКАД с совокупной долей 71%. После скачка рынка до 4,807 млрд руб. в 2024 году объём снизился до 4,218 млрд руб. в 2025-м, однако I полугодие 2026 года с 2,298 млрд руб. указывает как минимум на сохранение значительного денежного масштаба закупок. При этом механически удваивать полугодовой результат для прогноза года нельзя: тендерные закупки распределяются по кварталам неравномерно.

17,8 млрд рублей скрывают два совершенно разных рынка

Первое, что меняет восприятие отчёта, — разрыв между количеством тендеров и их денежной стоимостью.

За весь рассматриваемый период Headway Company насчитала около 26,5 тыс. тендеров. L03AX обеспечили 15,0 тыс., или 57% процедур, тогда как L03AA — 11,5 тыс., или 43%.

В рублях картина почти зеркальная. На L03AA приходится 16,3913 млрд руб., или 92% всего объёма, а на L03AX — только 1,3922 млрд руб., или 8%.

Это означает, что количество закупочных процедур здесь почти ничего не говорит о коммерческом весе сегмента. L03AX — более фрагментированный по числу тендеров рынок с относительно небольшими контрактами. L03AA — гораздо более капиталоёмкий сегмент.

Грубое деление совокупного денежного объёма на количество тендеров особенно хорошо показывает масштаб разрыва: на одну процедуру L03AA приходится примерно в 15 раз больше рублей, чем на одну процедуру L03AX. Это не показатель цены препарата или конкретного контракта, а расчётная иллюстрация принципиально разной экономики двух сегментов.

2024 год был пиком, но не началом устойчивой новой траектории

Общий объём заключённых контрактов почти не изменился между 2022 и 2023 годами: 3,2335 млрд против 3,2275 млрд руб.

Затем произошёл резкий скачок. В 2024 году рынок достиг 4,807 млрд руб. — примерно на 49% больше предыдущего года. Однако уже в 2025 году объём снизился на 12%, до 4,218 млрд руб.

Поэтому 2024 год нельзя автоматически трактовать как начало устойчивого почти 50-процентного роста рынка. Последовавшая коррекция показывает, что значительная часть скачка была связана с динамикой отдельных крупных позиций.

Главная из них — эмпэгфилграстим.

Его закупки выросли с 1,807 млрд руб. в 2023 году до 3,105 млрд руб. в 2024-м, то есть на 72%. В 2025 году объём сократился на 16%, до 2,600 млрд руб. Таким образом, именно крупнейший МНН во многом объясняет сначала ускорение всего рынка, а затем его коррекцию.

Это принципиально важнее общего headline «рынок вырос»: здесь изменение одного крупного сегмента способно заметно изменить динамику всей категории.

Филграстим выглядит устойчивее лидера

За 2022 год — I полугодие 2026 года на эмпэгфилграстим пришлось 10,7834 млрд руб. По данным таблицы Headway, это 66% сегмента L03AA. Филграстим сформировал ещё 4,8106 млрд руб., или 29% L03AA.

В масштабе всего анализируемого рынка эти два МНН вместе дают примерно 88% денег.

Но траектории у них различаются.

Эмпэгфилграстим демонстрирует гораздо большую амплитуду: −4% в 2023 году, +72% в 2024-м и −16% в 2025-м.

Филграстим двигался значительно спокойнее: 903,3 млн руб. в 2022 году, 915,4 млн в 2023-м, 1,137 млрд в 2024-м и 1,182 млрд руб. в 2025 году. То есть после практически неизменного 2023 года последовали рост на 24% и ещё на 4%.

Для коммерческого анализа это различие существенно. Самый большой сегмент одновременно является главным источником волатильности, тогда как второй по величине выглядит более стабильным.

За словом «рынок» часто стоит единственное торговое наименование

Следующий уровень концентрации обнаруживается уже внутри отдельных МНН.

В анализе Headway эмпэгфилграстим представлен торговым наименованием «Экстимия». Молграмостим — «Неостимом». В закупках пэгфилграстима практически весь объём приходится на «Поэксо».

Наиболее конкурентная структура среди крупнейших L03AA наблюдается у филграстима. Здесь закупки распределяются между несколькими торговыми наименованиями, включая «Лейкостим», «Граноген», «Зарсио», «Нейпомакс» и «Теваграстим».

Именно поэтому одинаковая величина рынка по МНН ещё не означает одинаковую коммерческую доступность этого рынка для конкурента. Там, где один препарат фактически совпадает с одним торговым наименованием, структура принципиально отличается от сегмента, где за тендерный объём конкурируют несколько брендов.

Для оценки реальной конкурентной среды анализ только на уровне ATC или даже МНН поэтому недостаточен.

БИОКАД — это структурный центр рынка

На уровне производителей концентрация становится ещё заметнее.

За весь период БИОКАД получил 12,669 млрд руб. из 17,784 млрд руб. рассмотренных закупок — 71%.

Причём это не результат одного необычного года. Доля компании составляла 71% в 2022 году, 70% в 2023-м, 70% в 2024-м, 72% в 2025-м и 74% в I полугодии 2026 года.

Следовательно, речь идёт о структурном лидерстве, сохраняющемся при существенных колебаниях абсолютного объёма рынка.

Второй игрок — Р-ФАРМ — занимает 9% совокупных закупок. ПСК ФАРМА — 4%, ГРОТЕКС — 3%. На четыре крупнейшие компании приходится 87% рынка.

Разрыв между первым и вторым местом особенно показателен: 71% против 9%. Это уже не просто концентрированный рынок. Динамика крупнейшего поставщика способна в значительной степени определять статистику всей анализируемой категории.

L03AX: много процедур, но гораздо меньше денег

Сегмент L03AX интересен противоположной структурой.

Его закупки выросли с 260,2 млн руб. в 2022 году до 325,9 млн в 2023-м и 389,0 млн руб. в 2024-м. Затем в 2025 году произошло снижение на 24% — до 294,0 млн руб.

В I полугодии 2026 года закупки составили 123,0 млн руб.

Крупнейшим МНН здесь остаётся глутамил-цистеинил-глицин динатрия: 131,4 млн руб. в 2022 году, 144,4 млн в 2023-м и 207,8 млн руб. на пике 2024 года. В 2025 году закупки снизились сразу на 36%, до 132,3 млн руб., а за первые шесть месяцев 2026-го составили 67,8 млн.

По данным Headway, закупки этого МНН приходятся на «Глутоксим».

Похожая концентрация присутствует и у других крупных позиций L03AX: в сегменте меглюмина акридонацетата доминирует «Циклоферон», а азоксимера бромида — «Полиоксидоний».

Поэтому большое число тендеров L03AX не следует путать с высокой конкурентной ёмкостью рынка. Процедур много, но денежные объёмы относительно невелики, а внутри отдельных МНН закупки также могут быть сконцентрированы на конкретном торговом наименовании.

Самый быстрорастущий небольшой сегмент пока не меняет расстановку сил

Отдельно выделяется лейкоцитов свиных белково-пептидный комплекс.

Его закупки выросли с 1,3 млн руб. в 2022 году до 7,5 млн в 2023-м, 11,5 млн в 2024-м и 18,9 млн руб. в 2025 году.

Проценты выглядят чрезвычайно высокими: +486%, затем +53% и +64%.

Но именно здесь особенно важно не подменять масштаб темпом роста. Стартовая база была крайне низкой. Даже после многократного увеличения абсолютный объём остаётся небольшим относительно миллиардных закупок лидирующих колониестимулирующих факторов.

Для стратегии это классический пример метрики, которую опасно оценивать только по процентам: высокая скорость роста может сигнализировать о формировании ниши, но пока не означает заметного изменения структуры всего рынка.

Первое полугодие 2026 года нельзя просто умножать на два

За январь–июнь 2026 года объём контрактов составил 2,2975 млрд руб. Простая годовая экстраполяция дала бы около 4,6 млрд руб., то есть значение выше 2025 года.

Однако такой прогноз был бы методологически слабым.

Сам отчёт показывает выраженную квартальную неравномерность. Например, в 2025 году объёмы по кварталам составляли примерно 974 млн, 845 млн, 900 млн и 1,499 млрд руб. Последний квартал был значительно крупнее каждого из первых трёх.

Поэтому данные первого полугодия подтверждают сохранение большого объёма закупок, но ещё не доказывают, что 2026 год завершится ростом.

Это один из наиболее важных ограничителей анализа: перед нами данные о тендерных закупках по дате проведения аукциона, а не равномерный потребительский sell-out.

Что отчёт показывает хорошо — и чего по нему определить нельзя

Методика Headway достаточно чётко определяет объект анализа. Расчёты основаны на ИАС HWC «Мониторинг тендерных закупок ЛС, медоборудования и расходных материалов», период охватывает аукционы с 1 января 2022 года по 30 июня 2026 года, а временные интервалы строятся по дате проведения аукциона. База формируется на основе zakupki.gov и независимых площадок.

Это важно для правильной интерпретации цифр.

Отчёт описывает тендерный рынок выбранного набора препаратов. Он не позволяет напрямую сделать вывод о полном российском рынке этих лекарственных средств с учётом коммерческой розницы и других каналов.

Кроме того, денежная динамика сама по себе не показывает, чем именно вызвано изменение: количеством закупленных упаковок или доз, изменением цены, структурой дозировок, размером контрактов либо комбинацией этих факторов.

Поэтому рост закупок в рублях нельзя автоматически называть ростом физического потребления.

И ещё одно ограничение: отчёт хорошо показывает, кто занимает рынок, но сам по себе не объясняет причин такой структуры. Высокая доля производителя или торгового наименования не доказывает отсутствие потенциальной конкуренции и не позволяет без дополнительных данных определить роль цен, регистрационного портфеля, производственных возможностей, условий тендеров или клинической практики.

Где искать коммерческую возможность: не в размере ATC, а внутри конкретного МНН

Для производителей наиболее важен вывод о том, что верхнеуровневая оценка категории может сильно вводить в заблуждение. Формально речь идёт о рынке почти 17,8 млрд руб., но доступная конкуренту часть этого объёма зависит от конкретного МНН, регистрационного портфеля и сложившейся структуры торговых наименований.

Для компаний, работающих с колониестимулирующими факторами, наиболее показателен филграстим. Это второй крупнейший МНН, который демонстрировал рост в 2024–2025 годах и одновременно имеет заметно более распределённую структуру торговых наименований, чем эмпэгфилграстим, пэгфилграстим или молграмостим. Это не означает автоматически более лёгкий вход, но указывает на принципиально иную конкурентную конфигурацию.

Для закупочных и коммерческих команд высокая концентрация рынка означает другую проблему: средняя динамика категории малоинформативна. Изменение закупок одного крупного МНН или одного производителя способно заметно изменить показатели всего рынка. Поэтому мониторинг необходимо вести как минимум одновременно на четырёх уровнях: ATC → МНН → торговое наименование → производитель.

Для маркетинга L03AX представляет другую задачу. Здесь больше тендерных процедур, но значительно меньше денег. Большое количество аукционов не должно автоматически становиться основанием для пропорционального увеличения коммерческих ресурсов: экономическая ценность одной процедуры в среднем существенно ниже, чем в L03AA.

Для конкурентной разведки особенно важна устойчивость доли БИОКАД. Компания сохраняла 70–74% рынка на протяжении всего анализируемого периода. Поэтому изменения её портфеля, участия в тендерах и динамики ключевых препаратов имеют значение не только для самой компании — они способны менять агрегированную картину категории.

Наконец, данные I полугодия 2026 года требуют осторожности при бюджетировании. Текущий run rate выглядит сильным, однако историческая квартальная структура показывает, что линейная экстраполяция здесь ненадёжна. Для прогноза полного 2026 года нужны как минимум данные III квартала и понимание календаря крупных закупок.